Se hai bisogno di denaro per avviare o far crescere un'impresa e stai valutando se il finanziamento tramite capitale proprio o debito è l'opzione migliore, dovresti considerare le implicazioni fiscali del finanziamento del debito. La potenziale detrazione fiscale che puoi prendere per gli interessi che maturano sul debito è sicuramente allettante. Esistono anche vantaggi non fiscali per il finanziamento del debito.
Mantieni il controllo
Il finanziamento del debito assume generalmente la forma di prestiti bancari, linee di credito revolving e persino l'uso di carte di credito. Indipendentemente dal creditore, gli interessi sull'importo preso in prestito sono il modo in cui i creditori guadagnano profitti. Al contrario, il denaro raccolto attraverso il finanziamento azionario non viene rimborsato. Invece, gli investitori contribuiranno con denaro o proprietà in cambio di una quota di proprietà nella tua attività, il che significa che condivideranno i profitti generati dall'attività. Nonostante sia necessario rimborsare il denaro raccolto tramite il finanziamento del debito, il vantaggio principale di questo tipo di accordo di finanziamento è che non si rinuncia a nessun controllo sull'attività, il che significa che non sarà necessario consultare gli investitori prima di prendere decisioni.
Gestione del flusso di cassa
Un altro vantaggio del finanziamento del debito è che i termini di rimborso sono prevedibili, il che consente una pianificazione e un budget più accurati, nonché il mantenimento di una percentuale maggiore dei profitti. Ad esempio, se prendi in prestito denaro da una banca che richiede un pagamento mensile di $ 1.000 in tre anni, puoi essere certo che se i profitti aumentano durante il periodo di rimborso, la banca non verrà a chiedere un pagamento mensile più elevato. Questo non è il caso del finanziamento azionario. Gli investitori generalmente vogliono una parte del rialzo in cambio del rischio che corrono. Pertanto, possono richiedere una percentuale fissa dei profitti ogni anno, il cui importo è imprevedibile.
Deduzione degli interessi sul debito
Poiché gli interessi maturati sul debito possono essere deducibili dalle tasse, il costo effettivo del prestito è inferiore al tasso di interesse dichiarato. Per detrarre gli interessi sul finanziamento del debito come normale spesa aziendale, il denaro del prestito sottostante deve essere utilizzato per scopi commerciali. Inoltre, devi essere legalmente responsabile per il rimborso del debito, deve esistere un rapporto legittimo creditore-debitore tra te o l'azienda e il creditore. Il creditore deve avere una reale aspettativa di essere rimborsato.
Capitalizzare gli interessi
Le attività che richiedono la capitalizzazione o la detrazione di interessi in un anno fiscale successivo includono la produzione di beni immobili, beni mobili materiali che hanno una classe di ammortamento di 20 anni o più, beni mobili materiali che impiegano più di due anni per produrre e proprietà personale tangibile la cui produzione richiede più di un anno e ha un costo di produzione stimato di oltre 1 milione di dollari. Ad esempio, se lavori nel settore edile e prendi in prestito 1,2 milioni di dollari per acquistare un terreno su cui costruire una casa per la rivendita, tutti gli interessi maturati fino alla vendita della casa devono essere capitalizzati. In altre parole, tratterai gli interessi maturati come un costo per la costruzione della casa, il che aumenta la tua base imponibile in essa. Nell'anno in cui la casa viene venduta, la base più alta riduce la plusvalenza imponibile, il che ha effettivamente lo stesso effetto di risparmio fiscale di una detrazione di interessi.
