Il denaro è vincolato nell'inventario fino a quando non può essere venduto. Di conseguenza, il denaro investito nell'inventario non è disponibile per usi alternativi. Mantenere un ciclo operativo breve e un ciclo di conversione del contante sono modi in cui le aziende riducono al minimo i costi di stoccaggio e ammortamento dell'inventario e mantengono alta la loro liquidità.
Ciclo operativo
Un ciclo operativo è il periodo di tempo medio tra l'acquisizione dell'inventario e il ricevimento di denaro dalla vendita dell'inventario. Un ciclo operativo breve significa un ritorno sull'investimento più rapido per le scorte dell'azienda. Durante un centro economico, un ciclo operativo dura tipicamente più a lungo che nei periodi di crescita economica.
Ciclo di conversione in contanti
Il ciclo di conversione in contanti è il numero di giorni necessari a un'azienda per convertire le risorse in flussi di cassa. Questa misura calcola il periodo di tempo durante il quale ogni dollaro in ingresso è impegnato nei processi di produzione e vendita prima di essere convertito in contanti tramite il processo di contabilità clienti. Il processo di conversione in contanti fornisce informazioni sulla stabilità finanziaria di un'azienda perché riflette il periodo di tempo durante il quale le attività sono impegnate nei processi aziendali e quindi non sono disponibili per investire per ottenere rendimenti ancora maggiori. Di conseguenza, più breve è il ciclo di conversione in contanti, meglio è.
Calcolo del ciclo operativo
Per calcolare il ciclo operativo, determinare la durata di ciascun elemento del ciclo operativo comprese materie prime, prodotti in corso di lavorazione, prodotti finiti e fatture esigibili. Quindi, calcola la durata aggregata del ciclo sommando ciascuno di questi elementi. Maggiore è il ciclo operativo, maggiore è il fabbisogno aziendale di capitale circolante. Maggiore è il fabbisogno di capitale circolante, maggiore è il costo di mantenimento delle scorte, inclusi i pagamenti degli interessi, e maggiore è il costo opportunità dovuto all'incapacità di investire i fondi in un utilizzo maggiore. Inoltre, più basso è il ciclo operativo, maggiore è il numero di cicli completati all'anno e maggiore è l'utile annuo lordo e netto.
Calcolare la conversione in contanti
Il calcolo del ciclo di conversione in contanti utilizza elementi dell'equazione del ciclo operativo, tra cui materie prime, prodotti in corso di lavorazione, prodotti finiti e fatture esigibili, oltre alle giornate di debito in essere. I giorni di debito in essere sono il tempo medio richiesto dall'azienda per pagare i propri fornitori. Innanzitutto, calcola il fatturato della contabilità fornitori dividendo il costo delle merci vendute per la contabilità fornitori. Successivamente, dividi 365 giorni per il fatturato della contabilità fornitori per determinare i giorni di debito in sospeso. Per determinare il ciclo di conversione in contanti, aggiungere prima i giorni di vendita in sospeso e i giorni di vendita nell'inventario, quindi sottrarre i giorni di debito in sospeso. Il ciclo di conversione di cassa risultante misura il periodo di tempo tra l'uscita di cassa per i materiali necessari per la produzione di un prodotto o servizio e l'afflusso di cassa dalle vendite. Una diminuzione del ciclo di conversione del denaro può portare ad un aumento del margine di profitto operativo.
